ETFs auf den MSCI-World-Index haben sich bei Millionen von Sparern als bevorzugtes Basisinvestment etabliert. Doch der jüngste Umbau des Index offenbart ein zunehmendes Klumpenrisiko, das viele Anleger übersehen. Die Konzentration auf wenige große US-Titel wie Apple, Microsoft oder Amazon führt zu einer gefährlichen Schieflage. WELT hat daher acht ETFs identifiziert, die eine ausgewogenere Struktur bieten und die Risiken für Ihr Vermögen reduzieren.
Warum der MSCI World an Attraktivität verliert
Der MSCI World Index gilt als Standard für globale Aktieninvestments. Doch die Marktkapitalisierung einiger weniger Technologiekonzerne hat zu einer starken Gewichtung geführt. Aktuell entfallen rund 70 Prozent auf US-Aktien, allein die zehn größten Titel machen über 20 Prozent des Index aus. Diese Konzentration erhöht das Klumpenrisiko erheblich. Ein Einbruch dieser wenigen Werte könnte massive Verluste verursachen.
Die besseren Alternativen: 8 ETFs im Überblick
Anleger, die eine breitere Diversifikation suchen, sollten auf alternative ETFs setzen. Diese Produkte verteilen das Kapital auf mehr Länder, Branchen und Unternehmensgrößen. Hier sind acht Empfehlungen:
- iShares MSCI World Equal Weighted ETF: Dieser ETF gewichtet alle Aktien gleich, wodurch die Dominanz großer Konzerne vermieden wird.
- Xtrackers MSCI World ex USA ETF: Er investiert weltweit, schließt aber die USA aus, um das US-Klumpenrisiko zu umgehen.
- SPDR MSCI World Small Cap ETF: Konzentriert sich auf kleinere Unternehmen, die oft weniger beachtet werden und höheres Wachstumspotenzial bieten.
- Amundi Prime Global ETF: Ein kostengünstiger ETF, der den globalen Markt abbildet, aber mit einer stärkeren Gewichtung auf Europa und Schwellenländer.
- Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF: Setzt auf dividendenstarke Aktien weltweit, was für Stabilität und regelmäßige Erträge sorgt.
- Invesco FTSE RAFI All-World 3000 ETF: Nutzt fundamentale Faktoren wie Umsatz und Dividende zur Gewichtung, statt reiner Marktkapitalisierung.
- Lyxor MSCI World ESG Leaders ETF: Berücksichtigt Nachhaltigkeitskriterien und schließt umstrittene Branchen aus, was langfristig Risiken mindern kann.
- iShares MSCI World Minimum Volatility ETF: Fokussiert auf Aktien mit geringer Schwankung, was in turbulenten Märkten Vorteile bringt.
Fazit: Breite Streuung schützt vor Verlusten
Die Abkehr vom klassischen MSCI World Index kann sinnvoll sein, um Klumpenrisiken zu vermeiden. Die vorgestellten ETFs bieten eine ausgewogenere Allokation und reduzieren die Abhängigkeit von einzelnen Märkten oder Unternehmen. Anleger sollten jedoch ihre persönliche Risikobereitschaft und Anlagestrategie berücksichtigen. Eine Kombination mehrerer dieser ETFs kann die Diversifikation weiter verbessern.
